Foreign Trade and Income Distribution: The Case of Brazil

Abstract This paper uses a modified input-output model simulation to examine the effects of alternative trade strategies on income distribution in Brazil. The strategies under consideration are export expansion, import substitution, and expansion of the nontradable sector. The main results show that export expansion does produce a more equal income distribution than the alternative strategies, but only slightly more so. In particular, the income generated through production of industrial goods exports-the fastest growing segment of Brazilian exports-is not much more equally distributed than that generated by other strategies. Resumen Este trabajo emplea una simulación de modelo de insumo/producto para examinar los efectos de estrategias alternativas del comercio exterior sobre la distribución de ingresos en Brasil. Las estrategias puestas a consideración son: la expansión de exportaciones, sustitución de importaciones y la expansión del sector no comerciable. Los resultados principales muestran que la expansión de exportaciones produce una distribución de ingresos más equitativa que las estrategias alternativas, pero solo ligeramente. En particular, el ingreso generado mediante la producción de productos industriales de exportación-el segmento de exportaciones brasileñas de más rápido crecimiento-no es mucho más equitativamente distribuido que aquellos generados por medio de otras estrategias.