From Trade Liberalization to Economic Integration: The Case of Mexico

Abstract This paper reviews Mexico's economic situation before 1982. It outlines the evolution of Mexico's inward-oriented strategy and its experience with trade liberalization since 1985, highlighting the causes of the structural crisis manifested in 1982. Sections II and III examine the reform policies of the de la Madrid administration (1982-1988) and the more radical approach under the current Salinas administration. These sections also explore the implications for Mexico of changing international conditions from the 1980s onwards and the potential of its current development strategy. Finally, the paper examines the conditions and implications for Mexican development of the North American Free Trade Agreement. The paper concludes with a prospective analysis of the Mexican economy. Resumen Este trabajo analiza la situación económica de México anterior a 1982. Describe la evolución de la estrategia 'hacia adentro' de México y su experiencia con la liberalización económica desde 1985, enfatizando las causas de la crisis estructural que se manifestó en 1982. Secciones II y III examinan las políticas reformistas de la administración de de la Madrid (1982-1988) y el proyecto más radical bajo la administración de Salinas de Gortari. Estas secciones además examinan las implicaciones de las actuales condiciones internacionales desde los 1980s y las posibilidades de la estrategia de desarrollo actual. Por último, el trabajo desarrolla las condiciones e implicaciones del Tratado de Libre Comercio para el desarrollo de México. El trabajo concluye con un análisis en perspectiva de la economía mexicana.