Industrial Organization and Comparative Advantage in Mexico's Manufacturing Trade

Abstract This paper examines some features of Mexico's foreign trade in manufactures from the perspective of recent developments in international trade theory, while bringing some characteristics of Mexico's industrial organization into the analysis. After a brief review of the applied literature on Mexico's foreign trade, the paper develops a taxonomy of manufacturing industries, according to the nature and volume of its foreign trade. This exercise, which relies primarily on the distinction between intra- and inter-industry trade, provides a framework for an analysis of the relationships between trade flows, economies of scale, and market structure conditions. This analysis is based on Industrial Census data for 1975 and 1980, and on foreign trade data for the 1978-1983 period. The final section summarizes the main research findings and conclusions, and an appendix explains in detail the methods and data sources. Resumen Este trabajo examina algunas facetas del comercio exterior de manufacturas de México desde la perspectiva de los recientes desarrollos en la teoría del comercio internacional, e introduce al análisis algunas características de la organización industrial de México. Después de una breve reseña en la primera sección, sobre la literatura aplicada al comercio exterior de México, la segunda sección desarrolla una taxonomía de las industrias manufactureras, de acuerdo a la naturaleza y al volúmen de su comercio exterior. Este ejercicio se basa principalmente en la distinción del comercio intra- e interindustrial y provee un marco de análisis, en la tercera y cuarta sección, sobre las relaciones entre los flujos comerciales, las economías de escala, y las condiciones estructurales del mercado. Este análisis está basado en datos del Censo Industrial de 1975 y 1980 y en datos del comercio exterior del período 1978-1983. La quinta sección resume los logros y las conclusiones principales y un apéndice explica en detalle la método y las fuentes de datos.