Industrialization Process, Employment, and Income Distribution in Mexico: Issues and Strategies

Abstract This paper evaluates Mexico's past and present development strategies in terms of their equity and employment implications. It concludes that the current neoliberal stabilization efforts are likely to result in increased income concentration, also leading to the dampening of aggregate demand and economic activities. Given the gravity of the current crisis in Mexico, the paper argues for the urgency of an alternative revitalization strategy with a human face. Such a strategy should include three elements as the cornerstones of future development: the structural shift within the modern sector toward more competitive, higher-value added, more labor-intensive, and diversified activities; the development of the lagging sectors based on the principle of collective self-reliance; and the articulation of linkages in productive and marketing structures between the leading and lagging sectors. Resumen Este artículo evalúa las estrategias mexicanas de desarrollo, tanto pasadas como presentes, considerando sus implicaciones en términos de equidad y empleo. Se concluye que los esfuerzos de estabilización neoliberales actuales tienden a provocar una creciente concentración del ingreso, causando también el desaliento en la demanda agregada y en el nivel de actividades económicas. Dada la relevancia de la crisis presente en México, el artículo plantea la urgencia de una estrategia de revitalización alternativa más humanitaria. Tal estrategia debería incluir tres elementos como claves para el desarrollo futuro: el cambio estructural dentro del sector moderno hacia actividades más competitivas, de mayor valor agregado, trabajo intensivo y actividades diversificadas; el desarrollo de los sectores rezagados de la economía bajo el principio de autonomía colectiva; y la articulación de lazos en las estructuras productivas y de comercialización entre los sectores más adelantados y los más rezagados.