State Capitalism and Politics in Brazil

Abstract This paper examines the patterns of political organization and class dominance engendered by state capitalism. Drawing from the developmental experience of the Brazilian state of Minas Gerais, this study suggests that state capitalism empowers State elites, politicizes the economy and the implementation of public policy, and establishes state clientelism as the dominant form of political representation. In Minas Gerais, such a system of economic organization privileged territorially-based traditional political elites who presided over the distributional arm of the State. These elites secured their positions in the State by their ability to translate the distribution of State resources to state clients into political support for the authoritarian regime. Resumo Este trabalho examina os padrões de organização política e dominação de classe decorrentes do Capitalismo de Estado. O estudo, baseado na experiência de desenvolvimento do estado brasileiro de Minas Gerais, demonstra que o Capitalismo de Estado confere poder às elites estatais e estabelece o clientelismo como forma dominante de representação política, enquanto a economia e a realização de políticas governamentais são politicizadas. Em Minas Gerais, êste sistema de organização econômica favoreceu as elites políticas tradicionais que presidiram sobre a alocação de recursos do Estado. Estas elites consolidaram suas posições no Estado através de sua capacidade de traduzir a distribuição de recursos públicos para clientes do Estado em apoio político para o regime autoritário.