The Ecuadorean participation in the Andean pact: Macroeconomic and Sectoral Impact

Abstract Protection of Ecuadorean industry, even after the tariff reform of 1990, has continued to be important for the nonbasic needs industries, which have a very low level participation in the Andean group (GRAN), but little protection has been provided for the basic needs industries, which have extensive participation in the Andean group. In light of these facts, this paper uses a macro neostructuralist model to evaluate whether the opening of the Ecuadorean economy to the Andean group will generate development of the basic needs consumer sector, at least in the initial stage, with positive effects on growth, income distribution, and external adjustment of the Ecuadorean economy. However, it is important to recognize that Ecuador may need special trade conditions with respect to the rest of the Andean countries or else go through a significant technological change (substitution of imported inputs for domestic inputs) and/or institutional change to ensure the success of this process. Resumen La protección de la industria ecuatoriana, aún después de la reforma tarifaria de 1990, ha seguido siendo importante para las industrias de necesidades no básicas; las cuales tienen un muy bajo nivel de participación en el Grupo Andino. Escasa protección ha sido provista, sin embargo, a las industrias de necesidades básicas, las que tienen significativa participación en el Grupo Andino. A la luz de estos hechos, este texto usa un macro-modelo neoestructuralista para evaluar si la apertura de la economía ecuatoriana al Grupo Andino, al menos en el estadío inicial, generará desarrollo en el sector de necesidades básicas, con efectos positivos en el crecimiento, la distribución del ingreso y el ajuste externo de la economía ecuatoriana. No obstante, es importante reconocer que Ecuador puede necesitar condiciones de comercio especiales con respecto al resto de los países andinos o, en su defecto, atravesar un importante cambio tecnológico (sustitución de insumos importados por insumos domésticos) y/o cambio institucional, para asegurar el éxito de este proceso.