The Political Economy of Distributional Equity in Comparative Perspective

Abstract Growing income inequality within a country is caused by socioeconomic factors and inadequate government policies and ultimately leads to social and political instabilities. The ideology of supply-side economics in the United States and the United Kingdom during the 1980s, for instance, induced policies of inequality which were then perceived as a way to stimulate economic growth. The demise of East European socialism since the late 1980s also led many developing countries to pursue market reforms as a way to resuscitate their moribund economies. There is evidence, however, to indicate that the distribution of income in these countries is becoming more unequal with attendant and frequently grave social and political consequences. Resumen La creciente desigualdad en la distribución del ingreso en un país es causada por factores socioeconómicos y por políticas gubernamentales inadecuadas y, finalmente, conduce a la inestabilidad política y social. La ideología de la economía de la oferta en los Estados Unidos y Gran Bretaña durante la década de los años ochenta, por ejemplo, produjo políticas que propiciaron una mayor desigualdad, políticas que fueron percibidas en ese entonces como una manera de estimular el crecimiento económico. La desaparición del socialismo en Europa oriental a partir de finales de los años ochenta, también condujo a muchos países en desarrollo a buscar con afán reformas de mercado como una manera de resucitar sus economías moribundas. Sin embargo, hay evidencia que indica que la distribución del ingreso en estos países se está haciendo cada vez más desigual, trayendo consigo graves consecuencias políticas y sociales.